Aprenda a identificar la próxima sobrevaluación del mercado de valoresPara saber si vale la pena invertir en una acción en particular, es importante realizar un análisis fundamental además del precio y la volatilidad del papel.Por lo tanto, hoy el análisis será de la acción que tiene la mejor combinación de GI Score y GI Line en la bolsa de valores brasileña: Usiminas (USIM5).→ ¿Dónde invertir en el desplome bursátil?Descargue la lista de 3 acciones para invertir ahora.A pesar de esto, la Acción Preferencial Clase A (PNA) de la compañía ha caído 37,18% en los últimos 12 meses, entonces, ¿es este el momento de invertir en Usiminas?Para explorar y comprender los datos de la empresa, la base de este análisis será el GI Score y la GI Line.Entonces, ¿estás listo para saber si vale la pena invertir en acciones de Usiminas en 2022?Lea hasta el final y descubra si las acciones cotizan a un precio atractivo para los inversores.Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais SA (Usiminas) es una empresa de la industria siderúrgica, líder en la producción y comercialización de aceros planos, bobinas, chapas y aceros revestidos laminados en frío y en caliente.Sin hacer ningún juicio de valor en relación a la historia de la empresa, véanse a continuación los números de Usiminas:El GI Score responde a la siguiente pregunta: de 0 a 100, ¿qué tan buena es la empresa en cuestión?En el caso de Usiminas, su Puntaje es de 90 sobre 100.Cuanto mayor sea el puntaje, mejor será la empresa, según criterios de análisis cuantitativo.Esto significa que Usiminas está en un muy buen nivel en términos de calidad operativa.GI Line, por su parte, responde a la siguiente pregunta: de 0 a 100, ¿qué tan atractivo es el precio de la acción?En el caso de Usiminas, encontramos una Línea de 100 sobre 100, lo que, según criterios cuantitativos, indica un precio muy atractivo.Después de este análisis general, primero se evaluará la descomposición del GI Score y luego daremos luz a la Línea GI.El GI Score total se compone de 6 criterios cuantitativos para evaluar la calidad de la empresa.En la siguiente imagen, vea cómo se evalúa cada criterio de Usiminas:El desempeño se refiere al crecimiento de las ganancias trimestrales y los márgenes operativos de la empresa en los últimos 5 años.Solo en los últimos 3 años, Usiminas registró un crecimiento en la utilidad neta de +138,3% anual.Usiminas dio a conocer sus resultados del 1T22 a mediados de abril, presentando una ganancia neta de R$ 1,2 mil millones, lo que representó un aumento de +5,0% con relación al 1T21.La rentabilidad se refiere a la evolución del ROE (Return On Equity o retorno sobre el patrimonio).Actualmente, el ROE de Usiminas muestra un crecimiento de +102,7% anual en los últimos 3 años.La rentabilidad para el accionista evalúa la evolución del volumen de distribución de dividendos al accionista y el índice de payout, es decir, el porcentaje de los beneficios distribuidos en forma de dividendos.Usiminas tiene la puntuación más alta en este indicador, ya que la rentabilidad por dividendo de USIM5 es actualmente del 17,5%, mientras que la empresa distribuye un 30% menos de sus utilidades.El comercio se refiere al volumen de valores negociados.Actualmente, USIM5 tiene una liquidez diaria promedio de R$ 219,93 millones.El endeudamiento evalúa la trayectoria de dos indicadores:Los adicionales toman en cuenta el nivel de gobierno y los socios mayoritarios de la sociedad, penalizando a las empresas que no se enmarcan en el máximo nivel de gobierno.El mayor problema en este sentido es que las acciones ordinarias de Usiminas (USIM3) tienen un free float de 8,07%, que se considera muy bajo.Por lo tanto, USIM5 recibe leves sanciones, ya que Usiminas cotiza en la Bolsa de Valores en el Nivel I de gobierno corporativo de B3.Al relevar estos criterios, Usiminas alcanza un Puntaje de 90 con USIM5.Recordando que no hay evaluación de ningún mérito cualitativo en este modelo.No se tiene en cuenta el modelo de negocio, los proyectos en curso, las perspectivas de futuro, los cambios en las personas o el escenario macroeconómico.La herramienta utilizada aquí solo analiza los números informados por la empresa.→ ¿Cómo elegir buenas acciones?Descargue la lista de verificación de 5 criterios para analizar acciones.Respecto a la Línea GI y el atractivo del precio, entre otros criterios, lo principal a tener en cuenta es el Beneficio por Acción (EPS) y el histórico Precio/Earning.Con los últimos resultados publicados, el índice UPA USIM5 llegó a R$ 8,0747.Mientras tanto, USIM5 cotiza a 1,7x ganancias, aún dentro del rango de P/E permitido (-50 a 100) por la herramienta de análisis.De la combinación de GI Score y GI Line, Usiminas es considerada una muy buena empresa y cotiza a un precio sumamente atractivo.Teniendo en cuenta que el encuadre de una acción a estos criterios no la define como una recomendación de compra o venta.La herramienta GuiaInvest PRO, así como los indicadores GI Score y GI Line, no hace ninguna recomendación expresa.→ ¿Dónde invertir en el desplome bursátil?Descargue la lista de 3 acciones para invertir ahora.Tras la publicación de los últimos resultados de Usiminas, las estimaciones del precio objetivo de la acción USIM5 fueron mantenidas por las instituciones de análisis.Las dos evaluaciones más recientes son de BTG Pactual y XP Investimentos, que se publicaron entre abril y mayo de 2022.Según BTG, el precio objetivo de USIM5 en 2022 es de R$ 25,00.Para XP, las acciones de USIM5 tienen un precio objetivo de R$ 15,50.Para responder si vale la pena invertir en USIM5, es necesario analizar los datos de la empresa y, sobre todo, meterlos en un análisis histórico.Usiminas reportó ingresos netos de R$ 1,2 mil millones en el 1T22, este resultado representa un aumento del 5,0% en comparación con el mismo período de 2021.En el último trimestre, el resultado operativo de la compañía se vio afectado por el importante crecimiento de los costos de producción y las menores ventas de acero y mineral de hierro.Así, el Ebitda ajustado totalizó R$ 1,6 mil millones en el 1T22, una disminución de -36,0% en comparación con el mismo período de 2021.El resultado estuvo impactado principalmente por la división minera, que reflejó el aumento en el precio de insumos como energía y combustibles.También se destaca la reducción de la deuda bruta y la holgada posición de caja, con R$ 6,7 mil millones.Por lo tanto, considero que las acciones de Usiminas están subvaluadas por el mercado, cotizándose actualmente por debajo de su valor en libros.→ ¿Cómo elegir buenas acciones?Descargue la lista de verificación de 5 criterios para analizar acciones.Si desea invertir en acciones con buenos fundamentos y que se negocian con un descuento respecto de su precio justo, asegure su lugar en la Cartera de Joyas de la Bolsa.Otro factor importante, para quienes ya invierten o para quienes buscan monetizar su patrimonio, es conocer su Perfil de Inversionista, con él sabrán dónde invertir sin correr riesgos innecesarios.Obtenga análisis bursátiles gratuitos y consejos de expertos todos los días en su correo electrónico:Al hacer clic en el botón, autoriza a The Capital Advisor a utilizar los datos facilitados para remitirle contenidos informativos y publicitarios.